Spróbuj tzw. "warm reset" - wciskasz reset jednocześnie trzymając wciśnięty klawisz "do góry", klawisz puszczasz dopiero po ukazaniu się ekranu "Palm Powered". Jest to coś w rodzaju trybu awaryjnego.
Jeżeli uda Ci się uruchomić Treo w tym trybie, wykasuj aplikację, która sprawia problemy (w tym przypadku PalmXP) i wykonaj normalny reset.