Nie mam Diamonda więc nie znam procedury, wiem tylko, że jest idealnie opisana w przytoczonym przez @sivy wątku z PDAC.
Jeśli chodzi o dane - tak, wszystko się kasuje, poza Internal Storage, choć tego IS nie jestem pewien, nie miałem nigdy PPC z wbudowana pamięcią i na wszelki wypadek, przed update zrobił bym kopie danych - to akurat nie jest problem.